民生证券保荐昊帆生物IPO项目质量评级D级 新股弃购率高达5.30% 发行市盈率高于行业均值271.15%

专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：苏州昊帆生物股份有限公司

　　简称：昊帆生物

　　代码：301393.SZ

　　IPO申报日期：2021年12月16日

　　上市日期：2023年7月12日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：化学原料和化学制品制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：民生证券

　　保荐代表人：邵航，刘永泓

　　IPO承销商：民生证券

　　IPO律师：上海市广发律师事务所

　　IPO审计机构：中天运会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　被要求结合发行人分子砌块库的种类数量，涉及的相关特色领域特点，目前的竞争状况，与同行业可比公司的差异情况等进一步披露该业务的竞争力情况；被要求披露发行人与下游医药研发企业一般的合作模式；被要求对照《审核问答》问题25的要求，说明是否构成重大违法违规行为，是否因转贷事项被主管部门处罚或存在被处罚风险。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，昊帆生物的上市周期是573天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　昊帆生物的承销及保荐费用为14618.88万元，承销保荐佣金率为8.00%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人民生证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.97%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨52.32%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨28.95%。

　　（9）发行市盈率

　　昊帆生物的发行市盈率为57.38倍，行业均数15.46倍，公司高于行业均值271.15%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资13.17亿元，实际募资18.27亿元，超募比例38.75%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低13.11%，营业利润较上一年度同比降低24.58%，净利润较上一年度同比降低23.50%，归母净利润较上一年度同比降低23.50%，扣非归母净利润较上一年度同比降低26.66%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率5.30%。

　　（三）总得分情况

　　昊帆生物IPO项目总得分为67.5分，分类D级。影响昊帆生物评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。